震安科技-2021年云南上市公司投资者网上集体接待日暨集体业绩说明会【全景路演】

直播间问答回顾

【问题1/23】震安科技股友：公司认为老旧建筑的隔震减震领域是否大有可为，有何规划？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！减隔震技术在老旧建筑的加固改造中，能够提高建筑抗震性能、部分建筑加固还有一定经济性，因此减隔震技术在老旧建筑加固改造中应该会有市场。公司将进一步完善减隔震加固改造的成套技术，为老旧建筑减隔震加固改造提供成套服务，以争取更大的市场。谢谢！

【问题2/23】震安科技股友：目前订单及产能利用情况如何？ 【回答】证券事务代表刘芳：您好！公司唐山规划隔震产能三万套，减震产能三万套，云南现有隔震产能接近五万套，昆明新工厂规划隔震产能五万套，每套隔震装备是指一个橡胶隔震支座，消能阻尼器、防屈曲支撑属于减震产品。目前订单情况正常。

【问题3/23】震安科技股友：公司减震产品有无拓展到建筑物以外场景的可能？比如重型船舶抗风阻、浪阻这类 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司减震产品有拓展到设备减震等领域的可能。谢谢您的建议！

【问题4/23】震安科技股友：公司减震技术在国际上尤其是与日本等老牌竞争对手相比处于什么位置，除了成本优势外，技术参数层面能否实现完全超越？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司减隔震产品在部分指标如极限位移量等已超越日本国标。谢谢！

【问题5/23】震安科技股友：是否存在过度依赖赊销的情形，公司历年的集中回款期间大概是几月，有何措施优化应收账款周转率？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司属于建筑材料行业，总体销售结算按照材料销售合同约定回款，符合建筑材料行业特性；公司历年回款在年度中不存在规律，主要与合同执行期相关；公司在提高应收账款周转率方面主要是销售谈判时争取好的回款条件、销售执行过程中严格按合同催收应收款。谢谢！

【问题6/23】震安科技股友：公司产品构造并不复杂，如何防范竞争对手模仿或改进专利？ 【回答】证券事务代表刘芳：尊敬的投资者您好。公司核心竞争力请见公司2020年年度报告中关于“核心竞争力分析”部分内容。感谢您的关注。

【问题7/23】震安科技股友：如何看待成本上涨，有何措施保持毛利率稳定？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司发展10多年来，遇到过多次原材料价格波动造成的成本上涨，原材料价格上涨受宏观和行业等因素影响，未来趋势还要看具体情况；公司保持毛利率稳定措施：1、价格合适前提下拟进行原材料套期保值，锁定相关材料成本；2、在价格合适时，适当提高原材料储备，锁定材料成本；3、在进行销售谈判时，根据成本上涨情况提高销售价格。谢谢！

【问题8/23】震安科技股友：管理层今年业绩目标完成前景如何？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司今年经营情况请关注公司后续的信息披露。谢谢！

【问题9/23】震安科技股友：产品相关标准是否可同时适用于国际标准，海外市场有何规划？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！目前，减隔震产品的国家标准与国外各国的标准存在差异，中国的国家标准尚不能直接适用于国际上其他国家。公司针对海外市场，目前尚在做一些海外市场标准研究，适时进行相关国际标准认证阶段。谢谢！

【问题10/23】震安科技股友：请问龙总：此次抗震条例的通过，力度是否超预期，意味着更大的机遇和市场潜力？ 【回答】证券事务代表刘芳：尊敬的投资者您好。目前抗震条例的正式稿还未颁布，请您参见后续的颁布的情况。公司将根据市场情况进行产能规划、推进建设进度，产能将按订单安排生产。感谢您的关注。

【问题11/23】震安科技股友：公司与大型国企合作较深，请问相关长期合同定价机制是怎样的，成本变化情况下如何保证毛利稳定？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司目前与大型国有施工企业合作较多，但由于公司减隔震产品在工程造价中占比较低，大型国有施工企业尚未纳入集中采购，一般还是按各工程项目单项采购，大多数合同还是按各个工程项目单独定价，因此每个工程项目销售价格公司会按照最新的产品成本来确定销售价格，毛利水平根据价格谈判来保证。谢谢！

【问题12/23】震安科技股友：领导，您好！抗震条例条纹跟征求意见稿是否有大变动，条例预计生效时间。公司预计市场空间有多少？ 【回答】证券事务代表刘芳：尊敬的投资者您好！目前抗震条例正式稿还未颁布，对于条例的内容请您持续关注后续进展及正式稿内容。感谢！

【问题13/23】震安科技股友：请问此次他、抗震条例通过，力度是否超预期，是否意味着更大的市场潜力和机遇？ 【回答】证券事务代表刘芳：尊敬的投资者您好。目前抗震条例的正式稿还未颁布，请您参见后续的颁布的情况。公司将根据市场情况进行产能规划、推进建设进度，产能将按订单安排生产。感谢您的关注。

【问题14/23】震安科技股友：公司去年分季度业绩变化较大，请问销售及回款是否呈现季节性波峰或波谷，如何平滑业绩的季节性波动？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司属于建筑材料行业，减隔震产品的销售是按照工程项目签订销售合同，产品销售实际上是项目制，因此公司销售业绩与公司签订销售合同对应的工程项目的实施情况相关，因此在季度间的变化没有明显的规律。相应的销售及回款也不一定存在季节性规律波动。谢谢！

【问题15/23】震安科技股友：在管理经营中，目前最关注的问题是什么，如何应对？ 【回答】证券事务代表刘芳：尊敬的投资者您好！关于管理层对于经营所关注的问题请参见公司于2021年4月26日披露的2020年年度报告中“经营管理层分析与讨论”，感谢您的关注！

【问题16/23】震安科技股友：公司是否考虑进行减震相关业务多元化探索，比如消能与消音结合等业务？ 【回答】证券事务代表刘芳：尊敬的投资者您好！公司未来发展将会考虑业务多元化探索，具体情况请参见4月26日披露的2020年年度报告中关于“未来发展战略”的相关描述，感谢您的关注！

【问题17/23】震安科技股友：减震技术对于绿色环保和降低碳排放方面的直接和间接作用体现在哪儿？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！减隔震技术对于绿色环保和降低碳排放方面具有直接和间接的作用：1、直接作用：按照国家《建筑抗震设计规范》规定，采用减隔震技术的建筑，上部结构的抗震措施可以降度设计，即可以减少建筑上部结构的梁、柱等尺寸，从而减少钢筋、混凝土的使用量，直接对绿色环保和降低碳排放有利；2、间接作用：采用减隔震技术后，建筑物的抗震能力大幅提高，在发生地震时，能保护建筑物本身的完好，长期来看可以增加建筑物在地震中的安全性，地震后建筑不用重建，间接起到了绿色和降低碳排放的作用。谢谢！

【问题18/23】震安科技股友：新疆业务收入增长明显，请介绍一下主要背景及相关业务的可持续性？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！新疆自治区营业收入近年来增长明显，主要背景是：2015年乌鲁木齐市出台了在学校、医院、幼儿园推广使用减隔震技术的政策、2016年又将该政策推广至全自治区的高烈度地区，政策的推动促进了新疆减隔震市场的增长；另外，新疆喀什地区抗震设防烈度达9度，减隔震技术在商业住宅等建筑中因其具有明显的经济性也有较多的运用。从目前国家政策和对房屋建筑抗震安全的重视，新疆地区减隔震业务应当具有持续性。谢谢！

【问题19/23】震安科技股友：领导好，请问减隔震产品一套是什么概念？一般建筑需要几套？年产量为什么不像其它产品那么高呢？我们知道公司产品领先，比国内第二公司的市场占有率高多少？谢谢 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者，您好！减隔震产品运用到建筑物上需要考量建筑物本身的设计及构造，具体根据建筑结构设计时的力学要求来定，数量没有固定值，但目前预估每平方米建筑面积的减隔震产品造价约100元左右。公司目前在行业内市场占有率较高，产品质量好，为客户提供减隔震成套技术服务，并形成了较好的品牌效应，目前减隔震市场还处于成长阶段，未来市场空间较大。感谢您的关注！

【问题20/23】震安科技股友：抗震条例通过立法，该事件对行业构成重大利好，请问公司如何把握机遇，重点有哪些产品直接受益，相关产品去年的营收占比有多少？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好。目前抗震条例的正式稿还未颁布，请您参见后续的颁布的情况。公司相关产品营业收入、占比请参见公司于4月26日披露的2020年年度报告。公司将根据市场情况进行产能规划、推进建设进度，产能将按订单安排生产。感谢您的关注。

【问题21/23】震安科技股友：公司以销定产，库存商品是否全部已有订单，相关减值主要提的是在产品和原材料吗？有何措施控制存货价值稳定？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司库存商品绝大多数均有合同对应，少部分为根据市场预期提前生产的系列化产品。公司库存商品均以出售为目的，目前公司毛利率水平较高，相应存货可变现价值绝大多数均高于成本，因此存货减值风险较小。目前主要以加快存货周转率、减少存货库存占用来控制存货价值稳定。谢谢！

【问题22/23】震安科技股友：装配式建筑与隔震产品的适用性如何，是否对大装配件厂商有做配套？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！隔震产品可以大幅降低装配式建筑的水平地震力，在技术上可以解决装配式建筑水平抗震能力的问题，具有较好的适用性。公司目前参与了多个装配式建筑中采用减隔震技术课题，尚未成规模的为装配式建筑厂商进行配套。公司认为随着相关研究课题成果的验收，装配式建中采用隔震技术是有市场的。谢谢！

【问题23/23】震安科技股友：目前公司研发投入仍在增长，请问成熟产品的技术路线相对固化的背景下目前主要研发方向在哪儿？ 【回答】董事会秘书龙云刚：尊敬的投资者您好！公司目前主要研发方向在性能更优的减隔产品，另一方面也在研发成本更低、经济性更好的减隔震产品。谢谢！